الدولار يتراجع مع تصاعد مخاوف المستثمرين من الديون الأميركية

تذبذب أداء الدولار اليوم الجمعة، لكنه يتجه لتسجيل خسارة أسبوعية، مع استمرار قلق المستثمرين من تداعيات تدخل وزارة الخزانة الأميركية في سوق السندات، واعتبارهم خطط إعادة الشراء حلاً مؤقتاً لا يعالج المخاوف الأوسع بشأن الوضع المالي للولايات المتحدة.

وقال وزير الخزانة الأميركي سكوت بيسنت خلال الليل إنه قد يزيد عمليات الحكومة لإعادة شراء سندات الخزانة، وذلك بعد يوم من إعلان الوزارة مضاعفة حجم عمليات إعادة شراء الأوراق المالية طويلة الأجل خلال الربع المقبل، في محاولة للحد من الارتفاع الحاد في العوائد.

وأضاف بيسنت أنه ومدير مكتب الإدارة والميزانية في البيت الأبيض راسل فوت سيبدآن جهوداً جديدة لتعزيز الاستقرار المالي، بتوجيه من الرئيس دونالد ترامب.

لكن هذه الإجراءات لم تنجح في وقف موجة بيع سندات الخزانة الأميركية، ما زاد الضغوط على الدولار وأعاد إلى الواجهة مخاوف المستثمرين من تدهور الوضع المالي للولايات المتحدة وتراجع استقلالية مؤسساتها.

ومع انخفاض الدولار، استقر اليورو قرب أعلى مستوى له في ثلاثة أشهر عند 1.1685 دولار، متجهاً لتحقيق مكاسب أسبوعية بنحو 1%. كما ارتفع الجنيه الإسترليني 0.08% إلى 1.3643 دولار، ليحقق مكاسب أسبوعية بنحو 0.8%.

ويتجه الدولار لتسجيل انخفاض أسبوعي يتجاوز 0.8%، فيما بلغ مؤشر الدولار، الذي يقيس أداء العملة الأميركية أمام سلة من ست عملات رئيسية، 98.82 نقطة، مقترباً من أدنى مستوى له في ثلاثة أشهر.

وقالت كارول كونغ، محللة استراتيجيات العملات في بنك كومنويلث الأسترالي، إن عمليات إعادة شراء سندات الخزانة طويلة الأجل تمثل مثالاً إضافياً على استخدام الحكومة الأميركية أدوات غير تقليدية لإدارة تكاليف الاقتراض، في ظل ارتفاع الدين الحكومي وتزايد العجز المالي وضبابية السياسات.

وأضافت أن هذه الخطوة قد تؤثر سلباً في معنويات المستثمرين تجاه الأصول المقومة بالدولار، مع احتمال زيادة التحوط من مخاطر العملة وتنويع الاستثمارات.

وفي أسواق العملات الأخرى، ارتفع الدولار الأسترالي 0.13% إلى 0.7123 دولار، وصعد الدولار النيوزيلندي 0.23% إلى 0.5957 دولار، متجهاً لتحقيق مكاسب أسبوعية تتجاوز 1%.

في المقابل، تراجع الين 0.05% إلى 159.12 مقابل الدولار، مواصلاً التأثر بفوارق أسعار الفائدة الكبيرة بين الولايات المتحدة واليابان.

وأظهرت بيانات صدرت اليوم الجمعة تسارع التضخم الأساسي لأسعار المستهلكين في اليابان خلال يوليو/تموز على أساس سنوي، ما عزز مبررات رفع بنك اليابان أسعار الفائدة.

وفي سوق السندات، ارتفع عائد سندات الخزانة الأميركية لأجل 30 عاماً بنحو 1.4 نقطة أساس إلى 5.2508%، بينما استقر عائد السندات لأجل 10 أعوام عند 4.7041%، بعدما زاد 4.5 نقاط أساس خلال الجلسة السابقة، مع تلاشي الارتياح الأولي تجاه خطة إعادة شراء السندات.

ودفعت المخاوف بشأن تراكم الدين الأميركي، الذي تجاوز 40 تريليون دولار، بعض المستثمرين إلى البحث عن بدائل مثل الذهب وبتكوين، اللذين استفادا في السابق من توجهات تنويع الاستثمارات بعيداً عن الأصول الأميركية.

وسجلت بتكوين اليوم الجمعة أعلى مستوى لها في أكثر من شهرين، مرتفعة 1.6% إلى 73823.43 دولار، وتتجه لتحقيق مكاسب أسبوعية تبلغ نحو 17%، في أكبر ارتفاع أسبوعي لها منذ نحو عامين ونصف.